Habitat asciende a la división de honor de las inmobiliarias españolas. Tras hacerse con Ferrovial Inmobiliaria por 2.200 millones de euros, la empresa, que hasta ahora operaba básicamente en Cataluña, extenderá su actividad al resto de España, quintuplicará la cifra de negocio y multiplicará casi por cuatro la reserva de suelo.

Pero el grupo también cambiará su actual fisonomía, en primer lugar desde el punto de vista accionarial. Los actuales propietarios, la familia Figueras y Josep Suñol, reducirán su participación al 55% como consecuencia de la incorporación de nuevos socios. “La operación [con Ferrovial] no podíamos hacerla solos”, argumentaron desde Habitat.

De acuerdo con los términos de la operación anunciada el pasado jueves, Ferrovial tomará el 20% de Habitat mediante una ampliación de capital de 125 millones que se ejecutará en los próximos meses. Paralelamente, cuatro o cinco family offices o sociedades patrimoniales ligadas a grupos españoles de capital familiar tomarán el 25% de Habitat, según aseguraron ayer fuentes de la inmobiliaria. La mayor parte del paquete corresponderá a una ampliación de capital de unos cien millones de euros. La operación podría completarse con la compra de títulos a los actuales accionistas de Habitat.

Grupos familiares

El grupo no ha revelado la identidad de los nuevos socios. Al menos uno de ellos ya tiene negocios con Habitat, que se ha asociado con tres family offices en Distrito 38, un complejo de oficinas en Barcelona. Según fuentes cercanas a la operación, uno de los futuros accionistas de Habitat sería Dolores Ortega, sobrina de Amancio Ortega, presidente de Inditex.

La patrimonial de Dolores Ortega tomó en julio el 8,16% de la promotora de la primera fase de Distrito 38. Montse Soldevila, de la familia propietaria del hotel Majestic, en Barcelona, y la familia Nadal, dueña de la galletera catalana Birba, se sumaron también al proyecto con idénticas participaciones.

Fuentes de Habitat señalaron que la intención de los actuales accionistas es ir recomprando títulos a Ferrovial. Tanto la constructora como los grupos familiares se sentarán en el consejo de administración. Bruno Figueras continuará en la presidencia, y Fernando Cirera y Ricardo Brosa seguirán como directores generales.

A medio plazo, Habitat podría adoptar otra decisión histórica: la salida a bolsa. “Evidentemente, es una opción que está encima de la mesa y que durante estos días se ha analizado”, admitieron fuentes del grupo, que incluso apuntaron que podría colocarse el 50% del capital. “En los dos próximos años seguro que no salimos a bolsa; se trataría de una operación más a medio plazo”, agregaron las mismas fuentes. Además de dar liquidez a los accionistas, el salto al parqué permitiría obtener recursos para financiar el crecimiento del grupo.

Para afrontar la compra de Ferrovial Inmobiliaria, Habitat ha firmado un crédito sindicado de 1.750 millones de euros, en cinco tramos, con un periodo máximo de amortización de cinco años. La operación ha sido diseñada por La Caixa, que participa en el préstamo junto a Banco Sabadell, Popular, Caja Madrid, Santander, Banesto, Caixa Catalunya y el Institut Català de Finances (ICF), la agencia crediticia del Gobierno catalán. Aunque la adquisición ha costado 2.200 millones, la cifra incluye 600 millones de deuda de Ferrovial Inmobiliaria.

De la nueva Habitat saldrán, mediante una segregación de activos, la división hotelera –una de las que más está creciendo– y la constructora Construhabitat, además de sicavs e inversiones financieras en otras actividades. El grupo se concentrará en la promoción de viviendas y oficinas. Habitat está estudiando en qué medida encajan en su estrategia determinados activos procedentes de Ferrovial Inmobiliaria, sobre todo, la red de compraventa de viviendas Don Piso.

Aisa

La inmobiliaria Aisa aprobó ayer una ampliación de capital para dar entrada, mediante la aportación de inmuebles, a Enric Massó, ex alcalde de Barcelona, que tomará el 13%. Al mismo tiempo, una sociedad liderada por Valentín Bascuñana García –fundador de Filo– ha comprado el 8%.