El Banco de España alerta de que 50 entidades han contraído un elevado riesgo de crédito con promotores, de Ana Lorenzo en El Mundo
'BOOM' INMOBILIARIO / El organismo supervisor avisa al sector de que la morosidad puede multiplicarse si crece más la cartera de préstamos a las empresas / Hasta junio, la financiación a constructores se disparó un 40%
El boom inmobiliario empieza a pasar factura al sector financiero español. La banca y, sobre todo, las cajas de ahorros, concentran cada vez más riesgos crediticios. Quien da esta voz de alarma es el Banco de España, que ayer reconoció, en su último informe sobre estabilidad financiera, la existencia de más de 50 entidades cuyo fuerte crecimiento del crédito a constructores y promotores ha disparado su exposición. El surpervisor, que no facilita los nombres de estas entidades, sí explica que hay 32, cuya cuota de mercado roza el 15%, que han entre triplicado y cuadruplicado su exposición en los tres últimos años. Una cifra a la que se añadirían otra veintena de instituciones, con una cuota del 6%, que han más que cuadruplicado el riesgo.
El organismo supervisor, que desde julio de este año está gobernado por Miguel Angel Fernández Ordóñez -su predecesor, Jaime Caruana, ya lanzó varias advertencias sobre este asunto- teme que la expansión de la cartera crediticia al negocio inmobiliario acabe disparando la morosidad de los bancos, si el ciclo económico entra en fase recesiva. Una opción que el banco descarta, de momento, pero que le incomoda a tenor de las cifras y a que, en su opinión, «persisten elementos de preocupación».
Los datos son reveladores. El crédito a empresas de construcción y promoción de viviendas creció al término del primer semestre del año, últimos datos disponibles por el organismo, a un ritmo del 39,7%. Un porcentaje que se dispara al 46,7% si sólo se tiene en cuenta la financiación bancaria concedida a promotores, lo que supone casi el doble de lo que aumentan las hipotecas -26%- y los préstamos al consumo -22%-.
De esta forma, el Banco de España constata que cerca de una cuarta parte del crédito al sector privado residente concedido por la entidades españolas -23,8%- está destinado a financiar a inmobiliarias. Y también comprueba que, en el caso de la financiación empresarial, la concentración es todavía mayor, al alcanzar en junio de 2006 casi la mitad de la cartera de créditos a compañías no financieras -47,4%-. Por si fuese poco, la financiación a promotores es un 30,1% de dicha cartera.
El informe, sin embargo, pone de manifiesto que la bonanza del ciclo económico actual ha hecho posible que la morosidad del crédito continúe en mínimos históricos. En concreto, se sitúa en el 0,68%. Un porcentaje -fallidos sobre el total de créditos concedidos- que se reduce al 0,60% si sólo se tiene en cuenta la financiación a las familias. Es en este punto donde el Banco de España también lanza una advertencia: la evolución de créditos al consumo impagados tiene un comportamiento «dispar» y «creciente», al haber registrado un repunte del 1,93% en junio. Un aumento que se produjo como consecuencia del crecimiento «intenso» del volumen de activos dudosos -un 18% en tasa interanual- en algunos negocios, como son los préstamos particulares no hipotecarios -en este caso, el volumen se disparó un 32%-.
La entidad coincide con un reciente estudio elaborado por el BBVA, que admitía que la financiación a través de tarjetas de crédito, al presentar una fuerte expansión, también arrojaba uan morosidad «significativamente por encima de la media de la cartera crediticia».
A pesar de que el «robusto» crecimiento económico y la «fortaleza» del modelo han beneficiado a la banca -hasta septiembre ganó 12.364 millones de euros, un 38,5% más que en el mismo periodo del año anterior-, lo cierto es que el perfil de la cartera crediticia de las entidades ha aumentado ligeramente, hasta situarse en el 1,35% para bancos y en el 1,26% para cajas de ahorros.
El comportamiento de las ganancias de la banca, confirma, para el Banco de España, la «tendencia positiva» del sistema financiero y la «buena» situación de la rentabilidad. En cualquier caso, la institución cree que la aplicación de las nuevas normas contables «hacen pensar que se observarán tasas de variación de los resultados más volátiles».
El estudio sobre estabilidad financiera también revela un dato peculiar: que las empresas, familias y administraciones públicas superaron en septiembre, por primera vez en la historia, los dos billones de euros de deuda, el doble que hace cinco años. En concreto, al cierre del tercer trimestre, el endeudamiento de los sectores no financieros de la economía española alcanzó los 2.001.178 millones de euros, tras crecer en el último ejercicio un 19%.
Más dinero
Las empresas son las entidades más endeudadas y las que más suben, al deber a los bancos y a través de la deuda corporativa algo más de 960.000 millones de euros, un 26,9% más que hace 12 meses.
La racha ascendente de la deuda de las empresas, que comenzó hace año y medio, tiene lugar, según los analistas, porque las empresas piden «más dinero ahora que antes» para invertir en capital fijo (equipamiento, edificios) y para operaciones corporativas, que «se han multiplicado en los últimos meses», señala Efe.
Según los expertos, durante los próximos dos años la deuda empresarial seguirá creciendo, por la «buena fase económica que atraviesa España y los bajos tipos de interés».
Por su parte, las familias españolas tienen una deuda cercana a los 750.000 millones de euros, lo que supone un 20,6% más que en el mismo periodo del año anterior. De esa cantidad, 550.000 millones de euros corresponden a hipotecas de viviendas, un 21,9% más que hace un año, el porcentaje más bajo desde el 2003.
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